내재가치 리포트작성일 · 2026. 09. 22.
SK하이닉스
반도체와반도체장비- 시총
- 1,344조8,364억
- 순자산
- 262조6,932억
- PER
- 8.30배
- PBR
- 5.12배
1주당 내재가치4,881,720 원
현재주가1,842,000 원
시장가격과의 차이+165.0%현재주가가 내재가치보다 낮습니다
매수 고려가 (안전마진 30%)3,417,204 원현재주가가 매수 고려가 아래입니다
시나리오 구간
현재주가 1,842,000
보수2,475,986 원적정4,881,720 원낙관8,627,281 원
【분석엔진】 valuation-engine-v0.24.0. 【분석모델】 변형 2단계 DCF (5년 명시적 FCF + TV + BV). 【r=12.5%】 국고채 10년 4.46% + 한국 ERP 6.50% + α 1.5%(시총 2위, 영업이익 진폭 0.901). 【g=9.0/20.0/25.0%】 업종 기준선 3/7/12% 에 매출 2년 CAGR 96.0% 를 가중치 0.25 로 반영(+22.3%p). 【시나리오】 보수 2,475,986, 적정 4,881,720, 낙관 8,627,281. FCF 출처=Forward FY 추정(Q2 기준), Forward FY(Q2)=181.32조, TTM=90.43조. 【매수 고려가】 3,417,204 (적정가에서 안전마진 30% 할인). 【현재가】 1,842,000 (KRW, 시총÷주식수). 【데이터 확인】 최근분기 OPM 76.3%로 이례적으로 높습니다(확인 기준 65%). 누적치 혼입 또는 일회성 항목 확인이 필요합니다. / 순이익이 영업이익보다 크게 높아 영업외 이익의 지속성 확인이 필요합니다.
올해 벌어들일 예상 현금흐름에 따른 예상 주가 추이아래 값을 움직이면 다음 실적에서 확인할 기준도 함께 바뀝니다.
선택 예상 주가4,881,720원
72조7,484억선택 44%317조3,029억
올해 목표 현금181조3,159억
현재까지 확인된 현금72조7,484억
3분기에 확인할 금액54조2,837억남은 2개 분기에 나누어 확인할 금액입니다.
본 리포트는 공개 재무 데이터와 입력값을 바탕으로 한 참고용 정보이며, 종목 추천이나 투자 자문이 아닙니다.